Prime Brokerage BREAKING DOWN Prime Brokerage Les fonds de couverture ont lancé l'option de courtage privilégié. Les hedge funds placent les grands métiers et ont besoin d'une attention particulière de courtiers. Les courtiers primaires, parfois appelés courtiers privilégiés, sont généralement des institutions financières plus importantes qui ont des relations avec d'autres grandes institutions et des fonds spéculatifs. Bien que les courtiers primaires offrent une grande variété de services, un client n'est pas tenu de prendre part à chacun d'eux et peut avoir des services rendus par d'autres institutions comme il le juge bon. Prime Brokerage Services Un prime brokerage offre un ensemble de services aux clients admissibles. Le courtier ou les courtiers désignés peuvent fournir des services d'agent de règlement ainsi qu'un financement pour l'effet de levier. La garde des biens peut être offerte, ainsi que des préparations quotidiennes de relevés de compte. Les courtiers principaux offrent un niveau de ressources que de nombreuses institutions peuvent ne pas être en mesure d'avoir en interne. En substance, un service de courtage de premier ordre donne aux grandes institutions un mécanisme leur permettant d'externaliser beaucoup de leurs activités d'investissement et de se concentrer sur les objectifs d'investissement et la stratégie. Des services de conciergerie peuvent également être proposés. Il peut s'agir de services de gestion des risques, d'introduction de capitaux, de financement de titres et de financement en espèces. Certains services vont même jusqu'à offrir l'opportunité de sous louer un espace de bureau et de fournir un accès à d'autres prestations basées sur les installations. Tout comme avec des offres plus traditionnelles, la participation à l'un des services de conciergerie est facultative. Dans le cas des prêts de titres, les garanties sont souvent exigées par le courtage principal. Cela lui permet de minimiser le risque qu'elle éprouve ainsi que de lui donner un accès plus rapide aux fonds s'ils sont nécessaires. Clients admissibles La majorité des clients de courtage prime sont constitués d'investisseurs et d'institutions de grande envergure. Les gestionnaires de fonds et les hedge funds répondent souvent aux qualifications, ainsi qu'aux arbitraires et à une variété d'autres investisseurs professionnels. Dans le cas des fonds spéculatifs, les services de courtage de premier rang sont souvent considérés comme importants pour déterminer la réussite d'un fonds. Deux types communs de clients comprennent les fonds de pension, une forme d'investisseur institutionnel et les banques commerciales. Ces formes d'investisseurs traitent souvent une grande quantité de trésorerie pour l'investissement mais n'ont pas les ressources internes nécessaires pour gérer les investissements eux mêmes. Par Matthew Nolan Boston, MA 12 juin 2013 Il est important d'avoir un accès direct à la qualité Exécution et une liquidité suffisante. Les courtiers de premier plan offrent des écarts plus serrés, des taux de rejet plus faibles et une exécution améliorée par rapport aux courtiers de forex au détail. Toutefois, les maisons de courtage prime ne permettent généralement pas de comptes individuels et donc une option pour les traders Forex professionnels qui souhaitent être en mesure de négocier dans les meilleures conditions serait d'établir une société de négoce propriétaire. Il s'agit d'une solution facile à mettre en œuvre qui fournit également une protection personnelle contre la marge et les dettes commerciales. Mais est ce vraiment la peine de la dispute Ce billet de blog va suggérer quatre raisons principales pour lesquelles nous pensons que c'est un effort valable et laisser à chaque commerçant de prendre une décision objective. En accédant à la liquidité de gros par l'entremise d'un Prime Broker, les Traders Forex Professionnels peuvent tirer parti des quatre avantages majeurs suivants: Tipping Institutional Spreads: En tant que source de liquidité neutre, Prime Brokers est incité à faciliter autant que possible l'activité commerciale de leurs clients. Ils sont compensés par une prime de courtage, qui est usuellement facturée sur une base par million chaque mois. Parce qu'ils ne travaillent habituellement qu'avec des institutions, ils n'ont pas les énormes frais généraux des employés et les coûts fixes que les courtiers de détail doivent supporter pour desservir un grand nombre de clients. En conséquence, ils sont en mesure d'offrir des spreads institutionnels à leurs clients jusqu'à 2 3 pips plus serré que les comptes de détail et de gagner un bénéfice respectable en raison de leur bas coût. Profondeur de marché réelle: L'accès à de multiples fournisseurs de liquidité est l'un des principaux avantages de la négociation via un Prime Broker. Cela vous permettra de placer des ordres plus importants et de négocier plus efficacement pendant les périodes de faible liquidité, car il ya de multiples fournisseurs de liquidité mutualizant efficacement le risque de ces transactions dont chacun dispose d'un grand pool de transactions internes pour correspondre à vos métiers contre. Meilleure exécution: Encore une fois, avoir accès à de multiples fournisseurs de liquidité ne peut qu'améliorer les taux d'exécution, surtout pendant les marchés plus volatiles ou les nouvelles fondamentales, lorsque le risque pour une seule contrepartie commerciale augmenterait substantiellement. Les courtiers de courtage de détail qui n'ont pas un accès suffisant à la liquidité pendant ces périodes peuvent choisir d'élargir considérablement leurs spreads ou même requote et / ou rejeter les ordres de leurs clients qui sont sur le côté droit du marché pendant ces périodes. En effet, si le courtage de détail devait exécuter la commande de ses clients au prix demandé, sans pouvoir compenser immédiatement ce risque sur le marché interbancaire à meilleur prix, cela signifierait une perte pour le courtier. Prime Brokerages ont généralement des relations de liquidité qui peut s'adapter aux volumes croissants d'un opérateur avec succès et le commerçant jouirait d'exécution supérieure à tout moment de la journée en conséquence. Coûts de transaction inférieurs: Les écarts inférieurs ne sont qu'une partie de l'équation ici. Comme nous l'avons mentionné dans un billet de blog précédent, il est important de tenir compte des coûts imprévus de la négociation, en particulier si votre accès à la liquidité Forex est actuellement limité à un courtage de forex au détail. Les économies réalisées par la réception d'une exécution de commande supérieure aux meilleurs prix disponibles peuvent être égales à 50 du coût global des transactions ce qui signifie que les traders professionnels peuvent améliorer considérablement leurs rendements simplement en choisissant la bonne source de liquidité. Avec un petit investissement dans la création d'une entreprise, tout Trader Forex professionnel peut améliorer leur expérience de négociation et de réduire considérablement leurs coûts de transactions forex. N'hésitez pas à me contacter pour plus d'informations ou si vous avez des questions que vous aimeriez me poser directement.
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